一、宏觀經(jīng)濟
1、商務部：1-10月，我國對外非金融類直接投資6274億元，同比增長10.3%。對“一帶一路”沿線國家非金融類直接投資172.5億美元，同比增長6.7%。呈現(xiàn)特點包括，流向制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)等領域的投資均呈增長態(tài)勢。
2、央行：11月，1年期LPR報3.65%，上月為3.65%；5年期以上LPR報4.3%，上月為4.3%。
二、金融市場
1、銀保監(jiān)會：發(fā)布《關于印發(fā)商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法的通知》?？梢蚤_辦個人養(yǎng)老金業(yè)務，主要包括6家大型銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行和11家理財公司。參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元，不允許超額繳費。對于有進一步養(yǎng)老產(chǎn)品投資需求的個人，可通過其他賬戶自行購商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品。
2、財聯(lián)社：11月18日，中證協(xié)下發(fā)通知，私募在開展證券投資、研究活動時，禁止投研人員主動打探內(nèi)幕信息，禁止傳播虛假、不實、誤導性信息，禁止從事或者參與內(nèi)幕交易、操縱證券市場活動。此外，應當建立調(diào)研活動的管理制度，加強對調(diào)研活動的管理，上市公司調(diào)研紀要僅供內(nèi)部存檔或撰寫研究報告使用，不得違規(guī)對外發(fā)布或提供給客戶。
3、銀保監(jiān)會：印發(fā)商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法的通知，截至三季度末，一級資本凈額超過1000億元、主要審慎監(jiān)管指標符合監(jiān)管規(guī)定的全國性商業(yè)銀行和具有較強跨區(qū)域服務能力的城市商業(yè)銀行，可以開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務。截至三季度末已納入養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍的理財公司，可以開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務。
三、地產(chǎn)聚焦
1、統(tǒng)計局：10月，70個大中城市中，新建商品住宅和二手住宅銷售價格環(huán)比下降城市分別有58個和62個，比上月分別增加4個和1個。一線城市新建商品住宅銷售價格環(huán)比下降0.1%，降幅與上月相同；二手住宅銷售價格環(huán)比由上月持平轉(zhuǎn)為下降0.3%。
2、證券日報：截至11月16日，房地產(chǎn)債務展期規(guī)模已達1505億元，涉及相關房企40家；此外，約有17家企業(yè)計劃推出債務重組方案。業(yè)內(nèi)稱，當前多數(shù)出險房企首先選擇對到期債券進行展期，延后兌付壓力，為解決流動性問題爭取時間。
3、央行行長易綱：房地產(chǎn)業(yè)關聯(lián)很多上下游行業(yè)，其良性循環(huán)對經(jīng)濟健康發(fā)展具有重要意義。當前房地產(chǎn)市場出現(xiàn)了一些調(diào)整，配合有關部門和地方政府，“一城一策”用好政策工具箱，降低了個人住房貸款利率和首付比例，支持剛性和改善性住房需求。針對前期一些房企風險暴露導致逾期交房，出臺了2000億元“保交樓”專項借款，支持已售住房的建設交付，并研究設立了鼓勵商業(yè)銀行支持“保交樓”結(jié)構(gòu)性政策工具。最近我們擴大了支持民企發(fā)債的“第二支箭”，為民企發(fā)債提供風險分擔，民營房地產(chǎn)企業(yè)也在支持范圍以內(nèi)。
四、國資動態(tài)
1、財政部：1-10月，全國一般公共預算收入173397億元，按自然口徑計算下降4.5%。全國一般公共預算支出206334億元，同比增長6.4%。證券交易印花稅2355億元，同比下降3.7%。
2、財政部：印發(fā)《關于進一步推動政府和社會資本合作（PPP）規(guī)范發(fā)展、陽光運行的通知》。嚴守每一年度本級全部PPP項目從一般公共預算列支的財政支出責任不超過當年本級一般公共預算支出10%的紅線。嚴禁通過“借用”未受益地區(qū)財政承受能力空間等方式，規(guī)避財政承受能力10%紅線約束。PPP項目財政支出責任超過10%紅線的地區(qū)，不得新上PPP項目。
3、新華社：1-10月，央企收入效益穩(wěn)步增長，實現(xiàn)營業(yè)收入32.3萬億元、利潤總額2.2萬億元、凈利潤1.7萬億元，同比分別增長9.9%、4.7%、3.9%。國資央企引領帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展，通過減免房租、降資費等向社會讓利約200億元，為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤提供了有力支撐。
五、政府債務
中證報：2023年地方債“提前批”額度已下達，且比上年下達的時間更早。福建省財政廳日前披露，財政部已提前下達該省2023年新增政府債務限額1034億元。同時，多地表示正積極籌備2023年項目申請，以發(fā)揮專項債資金拉動投資的作用。
六、研報精粹
德邦證券研究稱：疫情防控進一步優(yōu)化和政府部門加杠桿穩(wěn)增長后，明年內(nèi)需將緩慢修復，國內(nèi)通脹整體維持平穩(wěn)，失控風險不大。明年上半年，PPI將經(jīng)歷暫時的通縮，下半年有所回升，全年增速預計為-0.5%。CPI方面，核心CPI將隨著內(nèi)需修復，但豬價前高后低、油價因今年高基數(shù)而同比下降，CPI上行風險仍較小，預計全年增速2%左右。
CPI方面：（1）將整體CPI分為食品、能源、核心CPI三大部分，對應的豬肉價格、原油價格和居民收入情況是決定CPI走向的三個主要因素。（2）不論從能繁母豬存欄量同比指標的領先關系來看，還是從供求基本面來看，我們預計明年豬肉價格在一二季度見頂后，下半年將趨于下降，食品CPI上行風險較小。（3）居民收入領先于核心CPI，預計明年前兩個季度核心CPI同比仍偏低，但隨著居民收入改善和疫情防控優(yōu)化，全年呈逐步回升態(tài)勢。（4）基于豬價、油價和核心CPI三因素的測算，明年四個季度CPI同比增速分別為：2.6%、2.4%、1.4%、1.5%，全年為2.0%左右。如果三項CPI偏低，整體CPI可能降至1.7%左右；如果需求復蘇超預期，整體CPI可能抬高至2.4%左右。